Günlük Strateji Bülteni
14 Ocak 2016 Perşembe
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
13 Ocak
%Değ.
Ybb
BIST100

72.508,7
1,1%
1,1%
BIST030

88.710,4
1,1%
1,5%
VIOP030 Endeks

87.450,0
-2,3%
0,0%
S&P 500

1.938,7
0,8%
-5,1%
DJI

16.516,2
0,7%
-5,2%
DAX

9.985,4
1,6%
-7,1%
RTS

Parite
695,3
-0,5%
-8,2%
13 Ocak
%Değ.
Ybb
USD/TRY

3,0174
-0,6%
3,4%
EUR/TRY

3,2697
-0,7%
3,1%
($+€)/TRY

3,1433
-0,7%
3,3%
EUR/USD

Emtia
1,0833
-0,1%
-0,3%
13 Ocak
%Değ.
Ybb
Brent Petrol(bbl)

31,1
0,9%
-16,5%
Bakır ($/ton)

4.352,0
-0,8%
-7,5%
Altın ($/ons)

1.085,1
-0,1%
2,2%
Gümüş ($/ons)

13,8
0,2%
-0,4%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
Düşenler
(%)
Hacim
(TL
IDAS
20%
DARDL
-20%
mn)
GARAN
875
CELHA
15%
ARBUL
-20%
THYAO
526
MIPAZ
9%
HDFGS
-20%
ISCTR
305
KRSAN
7%
MRTGG
-9%
AKBNK
282
ALBRK
7%
KERVN
-6%
HALKB
260
Güne alımlarla 72.000 üzerinden başlayan BİST, günün devamında da yurt dışı
piyasalardaki alımlar, kur ve faiz tarafındaki gerilemelerin desteğinde 73.000
seviyelerine kadar yükselişini sürdürdü. 73.000 üzerinde kar satışlarıyla
karşılaşan BİST, bu satışları karşılamaya çalıştı. Yurt dışı piyasalarda da
alımların ivme kaybetmesi ve gün sonuna doğru satışların görülmesi, BİST
tarafında satışların artmasına neden olsa da günün kapanışı 72.509
seviyesinden gerçekleşti.
Çin’de açıklanan ihracatın Aralık’ta yuan cinsinde artış göstermesi ve dolar
bazında beklentinin altında gerilemesi piyasaları olumlu etkiledi. Çin
endişelerinin azalması ile Avrupa borsaları enerji ve madencilik sektörü
öncülüğünde yükselişini ikinci güne taşıdı. Ekonomi gündeminde, Avro
Bölgesi’nde sanayi üretimi Kasım’da beklentilerin üzerinde %0,7 gerileme
gösterirken, Fransa’da TÜFE Aralık’ta beklentinin üzerinde %0,2 artış
gösterdi. ABD hisse senetleri ise dün artan satış baskısı ile sert düşüşler
gösterdi. Dün açıklanan FED'in "Bej Kitap" adlı raporunda; ücretlerin yatay
seyretmesine karşın ekonomide ılımlı büyümenin devam ettiği belirtilirken,
Boston FED Başkanı Rosengren yaptığı açıklamada; büyüme ve enflasyonun
faiz artışı için risk oluşturduğunu ve bu yıl 4 faiz artışının riskli olabileceğini
ifade etti. Bugün ise ABD’de TSİ 13:45’de JP Morgan Chase 4. çeyrek finansal
sonuçlarını açıklayacak.
Bugün yurt içinde TCMB Beklenti Anketi izlenecek, yurt dışında ise İngiltere
Merkez Bankası faiz kararı, Avrupa Merkez Bankası tutanakları ile ABD’den
haftalık işsizlik başvuruları ve TSİ 13:45’de JP Morgan Chase 4. çeyrek finansal
sonuçları takip edilecek. Bu sabah itibariyle Asya piyasaları karışık bir seyir
izlerken, Avrupa tarafında da satıcılı açılış bekleniyor. Dün gün sonu gelen
hacimli satışlarla 73.000 seviyelerinden geri çekilen BİST’in, yurt dışında
devam etmesi beklenen satıcılı seyrin etkisiyle bugün satış baskısı altında
kalabileceğini düşünüyoruz.
Sektör ve Şirket Haberleri

BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)


BIST-100 (Sol)
73.000
72.509
72.500
4.500
3.500
71.496
71.049
71.000
70.613
4.454,5
4.593,7
3.673,6
4.110,1
4.449,3
70.500
69.500
7/01
MSCI TR
8/01
MSCI GOP
11/01
12/01
MSCI GOP BANKALAR
Takvim
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
14 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
M akine Siparişleri- Aylık %
93,33
-7,30%
10,70%
2.500
14 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
M akine Siparişleri- Yıllık %
68,89
6,30%
10,30%
2.000
14 Oca.
Japonya
01:50
Ara.
ÜFE - Aylık %
46,67
-0,40%
-0,10%
1.500
14 Oca.
Japonya
01:50
Ara.
ÜFE - Yıllık %
92,22
-3,50%
-3,60%
14 Oca.
Türkiye
10:00
Ara.
Tarım ÜFE- Aylık %
60,00
14 Oca.
Almanya
11:00
2015
GSYH Yıllık %
3,39
1,70%
500
14 Oca.
İngiltere
14:00
Oca.
İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,81
0,50%
0,50%
0
14 Oca.
İngiltere
14:00
Oca.
BOE Varlık Alım Hedefi
65,48
375 M lr £
375 M lr £
14 Oca.
Avro Bölgesi
14:30
Ara.
ECB Toplantı Tutanakları
14 Oca.
Türkiye
14:30
Oca.
TCM B Beklenti Anketi (Yıl Sonu TÜFE)
60,00
14 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
78,23
-1,40%
-0,40%
14 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
33,87
-8,60%
-9,40%
14 Oca.
ABD
15:30
09 Oca.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,39
275 Bin
277 Bin
3.000
71.500
70.000
5.000
4.000
71.740
72.000
Brezilya’dan Türkiye menşeli inşaat demirine yönelik anti-damping
soruşturması (=)
Coca Cola (CCOLA) 2015 yılına ait satış hacmi rakamlarını açıkladı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ALBRK, YKBNK, KERVT, CRDFA
1.000
13/01
BIST BANKALAR
130
1,80%
1,60%
7,56%
120
110
100
90
80
70
60
19.01.2015
19.03.2015
19.05.2015
19.07.2015
19.09.2015
19.11.2015
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 4
Sektör & Şirket Haberleri
14 Ocak 2016 Perşembe
Brezilya’dan Türkiye menşeli inşaat demirine yönelik anti-damping soruşturması (=)

Ekonomi Bakanlığı sitesinde yaralan bir habere göre, Brezilya Kalkınma, Sanayi ve Dış Ticaret
Bakanlığı Dış Ticaret Sekreterliği ülkemiz menşeli inşaat demirine yönelik olarak 13 Ocak
2016 Çarşamba günü bir anti-damping soruşturması başlatmıştır.
Yorum: Halka açık en büyük uzun çelik ihracatçısı Kardemirin yurtdışı satışları toplam satışların
içinde oldukça küçük bir orana sahip. Dolayısıyla gelişmeyi nötr olarak değerlendiriyoruz.
Coca Cola (CCOLA) 2015 yılına ait satış hacmi rakamlarını açıkladı (=)





2015 yılında konsolide satış hacmi yıllık %1,9 artışla 1.152 milyon ünite kasa olurken, yılın
dördüncü çeyreğindeki hacim artışı %7,7 olarak gerçekleşti.
2015 yılında, toplam satış hacminin %51'i Türkiye operasyonlarından, %49'u ise uluslararası
operasyonlardan oluştu.
Türkiye operasyonunun satış hacmi, 2015 yılında %2,6 artışla 593 milyon ünite kasa oldu.
2015'in son çeyreğinde satış hacmi %18,6'lık artış gösterdi.
2015 yılında, yerinde tüketime yönelik paketlerin toplam portföydeki payı artmaya devam
ederken, satılan paket sayısındaki artış %6,4 ile ünite kasa satış hacmindeki artışın üzerinde
gerçekleşti. Gazlı içecek kategorisi, 2015 yılının son çeyreğindeki %13,7 büyümeyle beraber,
yılın tamamında yatay bir seyir izledi. Gazsız içecekler kategorisi (su dahil), 2015 yılında su
kategorindeki çift haneli büyümeyle birlikte %10,4 hacim artışı kaydetti. Çay kategorisi ise,
2014 yılındaki %11,8'lik büyümenin ardından, 2015 yılında %3,0 hacim artışı gösterdi.
Uluslararası operasyonların satış hacmi, 2014'teki %14,2 büyümenin ardından, 2015 yılında
%1,1 artış göstererek 559 milyon ünite kasa oldu. Yılın son çeyreğindeki satış hacmi ise,
Pakistan ve Orta Asya'daki düşük hacimler nedeniyle %2,8 daraldı. Orta Doğu operasyonlarının
satış hacmi ise 2015 yılında yatay bir seyir izledi.
Yorum: Yurtiçinde, yılın son çeyreğinde Tüketici Güven Endeksi'nde gözlenen iyileşme, dönemin
büyük bölümündeki olumlu hava koşullarının etkisi ve tüketici promosyonlarının şirketi yurtiçinde
olumlu etkilediği gözleniyor. Yurtdışında ise, Pakistan’da 2015'in son çeyreğinde iskontoların
karlılığı destekleyecek şekilde belirlenmesi hacim düşüşüne neden olduğu, Kazakistan ve
Azerbaycan’ın döviz kurundaki devalüasyonun olumsuz etkisiyle gerilediği görülmekte. Bu bağlamda,
Coca Cola’nın 2015 yılı son çeyreğinde yurtiçinde olumlu, yurtdışında hafif negatif sonuçlar
açıklayarak beklentilere paralel gerçekleşmeler açıkladığını düşünüyor, hisseye etkisinin nötr olarak
değerlendiriyoruz.
Kısa Kısa Şirket Haberleri

(+) Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK) : Banka, 25.03.2015 tarihinde yapılan Olağan
Genel Kurul toplantısında kabul edilen Geri Alım Programı çerçevesinde piyasa şartları
dikkate alınarak 15 Ocak 2016 tarihinden itibaren geri alım işlemlerine başlanacağını
duyurdu. Geri Alım Programı çerçevesinde programın bitiş tarihi 25 Mart 2018'dir.

(=) Yapı Kredi Bankası (YKBNK) : Rekabet Kurulu'nun 2011 yılında Bankaya işletilen 14,2 mn
TL tutarındaki idari para cezasının iptal davası banka aleyhine sonuçlandı. Banka temyiz
başvurusunda bulunacağını açıkladı.

(+) Kerevitaş Gıda (KERVT) : Kerevitaş, Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi
kapsamında Watling Private Equity S.A. firmasına olan 25,2 mn $ kredi borcunu ödediğini
açıkladı.

(=) Creditwest Faktoring (CRDFA) : Şirket, yurt içinde 260 mn TL nominal değerine kadar
borçlanma aracının Borsa İstanbul’da işlem görecek şekilde halka arz edilmeksizin nitelikli
yatırımcılara satış yöntemiyle ihracı için yetki verildiğini açıklamıştır.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 4
Haftalık Ajanda
14 Ocak 2016 Perşembe
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
14 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
M akine Siparişleri- Aylık %
93,33
-7,30%
10,70%
14 Oca.
Japonya
01:50
Kas.
M akine Siparişleri- Yıllık %
68,89
6,30%
10,30%
14 Oca.
Japonya
01:50
Ara.
ÜFE - Aylık %
46,67
-0,40%
-0,10%
14 Oca.
Japonya
01:50
Ara.
ÜFE - Yıllık %
92,22
-3,50%
-3,60%
14 Oca.
Türkiye
10:00
Ara.
Tarım ÜFE- Aylık %
60,00
14 Oca.
Almanya
11:00
2015
GSYH Yıllık %
3,39
1,70%
14 Oca.
İngiltere
14:00
Oca.
İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,81
0,50%
0,50%
14 Oca.
İngiltere
14:00
Oca.
BOE Varlık Alım Hedefi
65,48
375 M lr £
375 M lr £
14 Oca.
Avro Bölgesi
14:30
Ara.
ECB Toplantı Tutanakları
14 Oca.
Türkiye
14:30
Oca.
TCM B Beklenti Anketi (Yıl Sonu TÜFE)
60,00
14 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
78,23
-1,40%
-0,40%
14 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
33,87
-8,60%
-9,40%
14 Oca.
ABD
15:30
09 Oca.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,39
275 Bin
277 Bin
15 Oca.
Türkiye
10:00
Eki.
İşsizlik Oranı
65,22
10,30%
15 Oca.
Türkiye
11:00
Ara.
Bütçe Dengesi
60,00
15 Oca.
Avro Bölgesi
12:00
Kas.
Dış Ticaret Dengesi
32,56
23,0 M lr €
24,1 M lr €
15 Oca.
ABD
15:30
Ara.
Perakende Satışlar -Aylık%
91,94
0,10%
0,20%
15 Oca.
ABD
15:30
Ara.
Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık%
64,35
0,20%
0,40%
15 Oca.
ABD
15:30
Ara.
ÜFE - Aylık %
86,29
-0,10%
0,30%
15 Oca.
ABD
15:30
Ara.
ÜFE - Yıllık %
68,55
-1,00%
-1,10%
15 Oca.
ABD
15:30
Oca.
New York FED Sanayi Endeksi
82,26
-4,00
-4,59
15 Oca.
ABD
16:15
Ara.
Sanayi Üretimi- Aylık %
88,71
-15,00%
-56,00%
15 Oca.
ABD
16:15
Ara.
Kapasite Kullanımı
62,10
76,80%
76,95%
15 Oca.
ABD
17:00
Kas.
İşletme Stokları
38,71
15 Oca.
ABD
17:00
Ocak Öncü
M ichigan Tüketici Güven Endeksi
93,55
18 Oca.
Japonya
06:30
Kas.
Sanayi Üretimi- Aylık %
98,89
-1,00%
18 Oca.
Japonya
06:30
Kas.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
73,33
1,60%
18 Oca.
Japonya
06:30
Kas.
Kapasite Kullanım Oranı -Aylık %
69,22
19 Oca.
Çin
04:00
Ara.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
81,08
6,10%
6,20%
19 Oca.
Çin
04:00
Ara.
Perakende Satışlar- Yıllık %
72,97
11,30%
11,20%
19 Oca.
Çin
04:00
4Ç
GSYH Yıllık %
94,59
6,90%
6,90%
19 Oca.
Almanya
15:00
Ara.
TÜFE- Aylık %- Öncü
81,36
0,20%
-0,10%
19 Oca.
Almanya
15:00
Ara.
TÜFE- Yıllık %- Öncü
84,75
0,60%
0,30%
19 Oca.
Avro Bölgesi
11:00
Kas.
Cari Denge
18,60
25,94
19 Oca.
İngiltere
11:30
Ara.
TÜFE- Aylık %
92,86
0,00%
19 Oca.
İngiltere
11:30
Ara.
TÜFE- Yıllık %
94,05
0,10%
19 Oca.
İngiltere
11:30
Ara.
Çekirdek TÜFE- Yıllık %
89,29
1,20%
19 Oca.
İngiltere
11:30
Ara.
Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık%
84,52
-0,20%
19 Oca.
İngiltere
11:30
Ara.
Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık%
82,14
-1,50%
19 Oca.
Almanya
12:00
Oca.
Zew Cari Endeksi
94,92
55,00
19 Oca.
Almanya
12:00
Oca.
Zew Beklenti Endeksi
96,61
16,10
19 Oca.
Avro Bölgesi
12:00
Oca.
Zew Beklenti Endeksi
69,77
33,90
19 Oca.
Türkiye
14:00
Oca.
TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi)
95,65
7,50%
19 Oca.
Türkiye
14:00
Oca.
TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi)
60,87
10,75%
19 Oca.
Türkiye
14:00
Oca.
TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi)
47,83
7,25%
19 Oca.
ABD
17:00
Oca.
NAHB Konut Piyasası Endeksi
44,35
61,00
20 Oca.
Almanya
09:00
Ara.
ÜFE - Aylık %
57,63
-0,20%
20 Oca.
Almanya
09:00
Ara.
ÜFE - Yıllık %
55,93
-2,50%
20 Oca.
İngiltere
11:30
Kas.
Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %)
25,00
2,40%
20 Oca.
İngiltere
11:30
Kas.
ILO İşsizlik Oranı (3 aylık)
90,48
5,20%
20 Oca.
ABD
14:00
M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
-11,60%
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
Konut Başlangıçları
89,52
1.173 Bin
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
Konut Başlangıçları -Aylık %
28,23
10,50%
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İnşaat İzinleri
62,66
1.282 Bin
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
İnşaat İzinleri - Aylık %
24,19
10,40%
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
TÜFE- Aylık %
95,16
0,00%
20 Oca.
ABD
15:30
Ara.
TÜFE- Yıllık %
62,90
0,50%
20 Oca.
Brezilya
Oca.
Brezilya M B Faiz Kararı
98,36
14,25%
1,80%
1,60%
7,56%
10,30%
798 M n TL
93,00
92,60
1,33%
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 4
14 Ocak 2016 Perşembe
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Genel Müdürlük Pazarlama
Menkul Kıymet İşlem Aracılığı
Türev Araçlar İşlem Aracılığı
Mesut ÖZKAYA
Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK
Fatih SORAL
Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri
ANKARA ŞUBESİ
İZMİR ŞUBESİ
Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75
06680 Kavaklıdere/Ankara
Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane,
35260 Konak/İzmir
KONYA ŞUBESİ
Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf
İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010
Karatay/Konya
0312 468 09 00
0232 483 98 44
0332 350 86 28
KIZILAY ŞUBESİ
BURSA ŞUBESİ
İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay
06400 Çankaya/ Ankara
ANTALYA ŞUBESİ
Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce
2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025
Muratpaşa/Antalya
Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3
Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa
0312 230 70 54
0242 242 36 44
0224 220 73 64
ADANA ŞUBESİ
Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2
01000 Seyhan/Adana
SAMSUN ŞUBESİ
Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok.
No:2 55100 İlkadım / Samsun
0322 458 27 17
0362 432 47 11
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin
kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr
yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan
dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 4
Download

devamı... - Vakıf Yatırım