Piyasa Yorumu
Küresel hisse senedi piyasaları dün petrol fiyatlarındaki toparlanmanın
desteğiyle pozitif bir seyir izledi. Avrupa’da Euro Stoxx 50 endeksi %1,77,
ABD’de Dow Jones %1,10 ve S&P 500 endeksi %1,06 değer kazandı. Bu
sabah ise ABD hisse vadelilerinde yataya yakın seyir yaşanırken, Asya
cephesinde Çin’in Şanghay Bileşik Endeksi %0,12, Japonya’da Nikkei 225
endeksi %0,27 değer kazanıyor. Avrupa borsalarının dünkü yükselişin
ardından bu sabah petrol fiyatlarındaki gerilemenin de etkisiyle güne sınırlı
negatif başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Petrol fiyatları ‘stok etkisiyle’ yeniden düşüşe geçti. Amerikan Petrol
Enstitüsü tarafından açıklanan veriye göre ABD’de haftalık ham petrol
stokları 2,9 milyon varil arttı (beklenti: -2,2 milyon varil, önceki: -3,6 milyon
varil). Düşüş beklentilerinin aksine artış gösteren ham petrol stokları, petrol
fiyatlarındaki dünkü yükselişin kısa sürmesine ve yeniden geri çekilmelerin
yaşanmasına neden olurken, bugün TSİ 17:30’da EIA tarafından
açıklanacak haftalık ham petrol stokları verisi daha da önemli hale geldi.
Bir önceki hafta yaşanan 5,9 milyon varillik gerilemenin ardından geçtiğimiz
hafta da gerilemenin devam edip etmeyeceği önemli olup, piyasa
beklentilerinin 2,5 milyon varillik gerilemenin olabileceğine işaret ettiğini
görüyoruz. İran’ın yaptırımların kalkması ile petrol ihracatını artıracağı
yönündeki açıklamaların olumsuz etkisinde kalan petrol fiyatlarının
stoklardan bir destek alıp almayacağı önemli.
30.12.2015
Günlük Ekonomik Takvim
Dönem Beklenti
Önceki
ABD
Bekleyen Konut Satışları (Aylık)
Kasım
0,5%
0,2%
ABD
Ham Petrol Stokları
Aralık
-2,457M
-5,877M
BIST Verileri
Değişimler
belirtilen
tarihe göre
Kapanış
Günlük Değ.
Haftalık Değ.
Aylık Değ.
Yıllık Değ.
29.12.15
28.12.15
(25.12.15)
(30.11.15)
(31.12.14)
BIST100
73912,6
-0,4%
-0,4%
-1,8%
-13,8%
BIST Banka
124289,3
-0,4%
0,01%
0,5%
-21,8%
BIST Sınai
74670,5
-1,1%
-1,2%
-2,9%
-5,2%
95
Hacim (Milyon $, sağ eks.)
BİST Kapanış (bin)
1200
90
1000
85
80
800
75
600
70
BIST100 23 Aralıktan beri en geniş bant içerisinde hareket ettiği günde
kapanışını 73.913 puan seviyesinden yaptı ve %0,45 değer kaybetti.
74.000 puan seviyesinin altında bir kapanış yaşanması bugün 73.700
puan seviyesindeki desteğin test edilme ihtimalini artırıyor. Yukarı
hareketlerde 74.500 puan seviyesinin üzerinde tutunulması önemli olacak.
74.500 puan seviyesinin üzerinde tutunulması durumunda, bu seviyeyi
destek yapan alımlarla 75.200 puan seviyesindeki direnç zorlanabilir. 28
Aralıkta yaşanan hafif pozitif kapanışın ardından dün yaşanan aşağı yönlü
hareketi 73.700 puan seviyesinin altında bir kapanış yaşanmadığı sürece
aşağı yönlü dördüncü bir dalga olarak yorumlamamak gerekiyor. Ancak
73.700 puan seviyesinin altına inilmesi durumunda satışlar hızlanabilir.
Dolar/TL dün açılış fiyatından bir kapanış gerçekleştirdi ve yatay seyir
izlemeye devam etti. 50 günlük hareketli ortalamasının hemen üzerinde
yatay seyir izleyen kurda bugün 5 günlük hareketli ortalamanın altının
kabul edilip edilmediğini izleyeceğiz. Bugün 2,9130 seviyesi hareketin
yönünü anlamak adına önemli olacak. Bu seviyenin geçilmesi durumunda
hareket 2,92 seviyesine kadar hızlanabilir. Ancak dün olduğu gibi 5 günlük
hareketli ortalamanın doğal bir direnç görevi görmesi ile bu seviyeden
dönülmesi durumunda, kurda ilk olarak 2,9060 seviyelerine kadar bir satış
gerçekleşebilir. Bugün gün sonu beklentimiz ise yatay seyrin devam
ederek 2,9050-2,91 aralığında bir kapanış yaşanması yönünde.
HAFTALIK PİYASA RAPORU, 28.12.2015
ARAŞTIRMA PORTFÖY, 28.12.2015
GÖRÜNÜM 2016, 23.10.2015
12.15
09.15
06.15
03.15
12.14
09.14
06.14
200
03.14
60
Geliş m iş Ülke Bors aları
Değişimler
belirtilen
tarihe göre
Kapanış
Günlük değ.
Haftalık değ.
Aylık değ.
Yıllık değ
(29.12.15)
(28.12.15)
(18.12.15)
(30.11.15)
(31.12.14)
2078,4
1,1%
0,8%
-0,1%
0,9%
17721,0
1,1%
1,0%
0,01%
-0,6%
Nasdaq
4691,1
1,5%
1,5%
0,6%
10,7%
FTSE-100
6314,6
1,0%
1,0%
-0,7%
-3,8%
10860,1
1,9%
1,2%
-4,6%
10,8%
4701,4
1,8%
0,8%
-5,2%
10,0%
18982,2
0,6%
1,0%
-3,9%
8,8%
S&P 500
Dow Jones
DAX
CAC 40
Nikkei 225
Geliş m ekte Olan Ülke Bors aları
Değişimler
belirtilen
tarihe göre
Kapanış
Günlük değ.
Haftalık değ.
Aylık değ.
Yıllık değ
(29.12.15)
(28.12.15)
(18.12.15)
(30.11.15)
(31.12.14)
Bovespa
43654
-0,3%
-0,8%
-3,2%
-12,7%
Shangai
3564
0,8%
-1,3%
3,4%
10,2%
Sensex
26079
0,2%
0,9%
-0,3%
-5,2%
Jakarta
4569
0,3%
1,0%
2,8%
-12,6%
Değişimler
08:17:12
Günlük Değ.
Haftalık Değ.
Aylık Değ.
Yıllık Değ.
belirtilen
tarihe göre
(30.12.15)
(29.12.15)
(25.12.15)
(30.11.15)
(31.12.14)
$/TL
2,9101
0,1%
-0,4%
-0,10%
24,7%
€/TL
3,1819
0,2%
-0,4%
3,3%
12,6%
€/$
1,0935
0,2%
-0,4%
3,5%
-9,6%
$/¥
120,385
-0,1%
-0,03%
-2,2%
0,6%
£/$
1,4843
0,2%
-0,6%
-1,4%
-4,7%
€/£
0,7368
-0,1%
0,6%
4,9%
-5,1%
Döviz Piyas as ı
Değişimler
belirtilen
tarihe göre
Emtia Piyasaları
08:17:12
Günlük değ.
Haftalık değ.
Aylık değ.
Yıllık değ
(30.12.15)
(29.12.15)
(25.12.15)
(30.11.15)
(31.12.14)
1070,7
0,2%
-0,5%
0,6%
-9,6%
Gümüş
14,0
0,0%
-2,9%
-0,9%
-11,1%
Brent
37,5
-0,8%
-0,4%
-16,0%
-34,6%
WTI
37,2
-1,7%
-1,0%
-10,7%
-30,1%
Buğday
478,3
0,5%
0,6%
4,0%
-18,9%
Altın
SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR
400
65
12.13
Ekonomik aktiviteye ilişkin soru işaretlerinin gündemde kalmaya devam
ettiği Çin’de ise Merkez Bankası’nın teşviklere devam edip etmeyeceği
konusundaki belirsizlikler sürüyor. Çin Merkez Bankası baş ekonomisti
Financial News gazetesine yazdığı yazıda, zorunlu karşılık oranlarının çok
sık ve çok fazla düşürülmesinin yurt içi faiz oranlarında aşırı bir düşüşe
neden olabileceğini, bu durumun da sermaye çıkışlarını ateşleyebileceğini
belirtti. Hafta sonu açıklanan ve negatif bölgede kalmaya devam eden
sanayi şirketlerinin kârlılıkları ile yeniden gündemin ilk sıralarına yerleşen
Çin, yeni yılın ilk gününde açıklanacak verilerle de gündemdeki yerini
koruyacak. Cuma günü Çin’de Aralık ayına ait imalat ve imalat dışı PMI
verileri açıklanacak. Dördüncü çeyrek büyümesine ilişkin önemli bir
gösterge olması itibariyle açıklanacak verilerin hem Çin ekonomisine ilişkin
beklentiler hem de küresel risk algılaması açısından önemli olduğunu
düşünüyoruz. Pozitif gelen veriler gelecek hafta risk algılamasını olumlu
yönde etkileyebilecekken; beklentileri karşılamakta başarısız olan verilerin
küresel risk iştahı üzerinde olumsuz etkide bulunabileceğini düşünüyoruz.
Sabit Getirili Piyasalar
22.12.2015
12%
Politika Faizi (Basit faiz)
29.12.2015 (Güncel)
2Y Gösterge Tahvil (Bileşik faiz)
DIBS Verim Eğrisi
11,2%
10%
11,0%
8%
10,8%
6%
10,6%
10,4%
10.15
06.15
02.15
10.14
06.14
02.14
10.13
06.13
02.13
10.12
06.12
02.12
4%
3M
12%
100
TCMB Net Fonlama (Milyar TL, sağ eks.)
Ortalama Fonlama Maliyeti (Basit faiz)
11%
90
80
10%
70
9%
60
8%
50
7%
40
30
6%
20
ABD’de dün açıklanan tüketici güven endeksi Aralık ayında 96,5’e
yükselerek beklentilerin üzerinde bir değer alırken, verinin fiyatlamalar
üzerinde önemli bir etkisi olmadı. Yurt içi piyasalarda ise, yabancı
yatırımcıların tatiller dolayısıyla piyasadan çekilmesiyle, hacimsiz ve
sınırlı alıcılı bir seyir izlendi. Bu çerçevede USD/TL paritesi 2,9050
seviyesinin altını test ederken, tahvil piyasasında 14.06.2017 vadeli 2
yıllık gösterge tahvil %10,84, 12.03.2025 vadeli 10 yıllık gösterge tahvil
ise %10,72 bileşik seviyesinden günü kapattı. TCMB tarafında ise
haftalık repo ihaleleri piyasa ihtiyacının altında açılmaya devam
ederken, ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti de %8,79 seviyesinde
gerçekleşti. Bugün ABD’de bekleyen konut satışları verisi takip
edilecek. Veri gündeminin sakin olduğu günde, tahvil piyasasında
hacimsiz ve yatay seyrin sürmesi beklenebilir.
4Y
5Y
6Y
7Y
8Y
9Y
20.03.2014 (Yerel Seçim Öncesi)
DIBS Verim Eğrisi
11,0%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3M
6M
1Y
2Y
3Y
4Y
5Y
6Y
7Y
8Y
9Y
05.11.2012 (Fitch Not Artışı)
29.12.2015 (Güncel)
20.03.2014 (Yerel Seçim Öncesi)
8,0%
Euro Tahvil Verim Eğrisi
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
1Y
2Y
3Y
Sabit Getirili
TRT140617T17
(2y)
TRT080720T19
(5y)
TRT120325T12
(10y)
4Y
5Y
6Y
7Y
8Y
9Y
10Y
15Y
20Y
25Y
10,69
10,48
10,98
10,75
39.100.000 10,65
10.100.000 10,45
10,93
10,72
75.900.000
88.400.000
Değer kazancı
1,9%
0,6%
PLN
0,5%
CZK
-4,9%
Polonya
0,2%
KRW
Çek Cum.
0,0%
Türkiye
1,7%
0,0%
Romanya
G.Afrika
0,2%
TL
0,0%
-0,9%
Macaristan
0,2%
RON
-0,1%
MXN
-0,1%
INR
-0,5%
ZAR
IDR
-0,7%
-6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0%
30Y
Gösterge Tahvil Kapanış Bilgileri
28 Aralık 2015 Pazartesi
29 Aralık 2015 Salı
Basit Bileşik
Hacim
Basit Bileşik
Hacim
10,76
11,05
3.320.000 10,55 10,84
23.600.000
HUF
-5,0%
10Y
17.05.2013 (Moody's Not Artışı)
BRL
-2,2%
10Y
29.12.2015 (Güncel)
Değer kaybı
-4,2%
Endonezya
G.Kore
3Y
12,0%
5Y CDS Haftalık Değ. (%)
Brezilya
2Y
13,0%
Gelişen Piyasa Göstergeleri
Meksika
1Y
05.11.2012 (Fitch Not Artışı)
12.15
09.15
06.15
03.15
12.14
09.14
06.14
03.14
12.13
09.13
06.13
03.13
12.12
09.12
0
06.12
4%
03.12
10
12.11
5%
6M
17.05.2013 (Moody's Not Artışı)
-0,8%
EMFX Haftalık Değ. (%, dolara karşı)
-1,2%
-1,5%
-0,7%
0,1%
0,9%
1,7%
16%
30
10 Yıllık Gösterge Tahvil (Haftalık değ., baz puan)
Mevcut Politika Faizi
14%
20
Politika Reel Faizi
12%
10%
10
8%
6%
0
4%
-10
2%
-20
-2%
Türkiye
Brezilya
Rusya
Hindistan
Endonezya
G.Afrika
Meksika
Romanya
Malezya
G.Kore
Macaristan
Polonya
Çek Cum.
Hindistan
Endonezy a
Romanya
Türkiye
G.Af rika
Çek Cum.
Macari stan
Polonya
G.Kore
Brezilya
Meksika
0%
Şirket ve Sektör Haberleri
Asya Katılım Bankası (ASYAB, Nötr): Maliye Bakanlığı Büyük
Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı tarafından, 2010, 2011 ve
2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin, Kurumlar Vergisi için
5.988.123 TL vergi aslı ve 8.982.184 TL vergi ziyaı olmak üzere
toplam 14.970.308 TL Vergi/Ceza İhbarnameleri düzenlenerek
tebliğ edildi.
Türkiye Halk Bankası (HALKB, Nötr): Banka ile Dünya Bankası
arasında Mikro İşletmeler ve KOBİ'ler ile KOBİ'lerle iş ilişkisinde
olan Büyük İşletmelerin yatırım ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını
finanse etmek üzere Hazine Müsteşarlığı'nın garantisiyle 200
milyon USD tutarında bir kredi anlaşması imzalandı. Kredi, 4 yılı
anapara ödemesiz olmak üzere toplam 20 yıl vadeli olarak temin
edildi.
Zorlu Enerji (ZOREN, Pozitif): Basında yer alan habere göre,
Zorlu Enerji Genel Müdürü Sinan Ak, İsrail doğalgazının
Türkiye’ye getirilmesinde rol üstlenmek istediklerini söyledi.
Projenin yıllık 10 milyar metreküplük doğalgazı kapsadığını, hem
gaz sahasının geliştirilmesi hem de boru hattının döşenmesinin
3-4 yıl sürebileceğini ifade etti.
Türkiye İş Bankası (ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKUR, Nötr):
Türkiye İş Bankası, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. payları
ile ilgili olarak 1,49-1,51 TL fiyat aralığında 150.029 adet, Türkiye
Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. payları ile ilgili olarak 3,13-3,21 TL
fiyat aralığından 582.136 adet, İş Finansal Kiralama A.Ş. payları
ile ilgili olarak 0,79-0,81 TL fiyatından 1.196.216 adet, İş
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,671,74 TL fiyat aralığından 1.067.463 adet, İş Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,05-1,06 TL fiyat aralığında
423.661 adet, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. payları ile ilgili olarak
5,64-5,88 TL fiyat aralığından 65.498 adet alış işlemi ortaklık
tarafından gerçekleştirildi.
Serve Kırtasiye (SERVE, Nötr): Şirket ile Türkiye genelinde
Torku markalı ürünlerin Satış ve Pazarlamasını yapmakta olan
Meram/Konya adresinde mukim Panek Ziraat Aletleri Dayanıklı
Tüketim Malzemeleri Otomotiv Yakıt Petrol Ürünleri Tarım
Ticaret A.Ş. arasında Torku markalı ürünlerin İstanbul İli Avrupa
yakası Boğaz hattı bölgesinde Satış ve Dağıtımını yapmak amacı
ile Satış ve Pazarlama bayilik görüşmelerinin başlatılmasına
karar verildi.
Sabancı Holding (SAHOL, Pozitif): Sabancı Holding A.Ş.'nin ve
bağlı ortaklığı EXSA Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma
A.Ş.; hisse fiyat seviyesinin Sabancı Holding faaliyetlerinin
gerçek performansını yansıtmadığı düşüncesinden hareketle,
Sabancı Holding hisselerinin 40 milyon lota kadar olan kısmının,
borsadan EXSA Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş.
tarafından satın alınmasına, gerek görüldüğü takdirde, EXSA
Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş. tarafından
Sabancı Holding hisselerinin 12 TL ve altındaki her türlü hisse
fiyatıyla Borsa'da geri alımının yapılabilmesine, geri alım
programının Sabancı Holding tarafından yapılacak ilk Genel
Kurul toplantısına kadar sürmesine karar verildiği bildirildi.
Riskmetre
Yatırım Fonlarımız
Fon
Kodu
Fiyat
Doğuş GYO (DGGYO, Pozitif): Basında yer alan habere göre,
Yunanistan’da Vuliagmeni sahil kentinde bulunan ve 2 yıl önce
Doğuş Grubu’nun da aralarında olduğu konsorsiyumun
özelleştirme ihalesini kazandığı ünlü Asteras Oteli’nde anlaşma
sağlandı.
Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirketin 500 milyon TL kayıtlı
sermaye tavanının geçerlilik süresinin 31.12.2020 tarihine dek
uzatılmasına ilişkin SPK’ya başvuru yapıldı.
Günlük
Haftalık
Aylık
Getiri
Getiri
Getiri
Yılbaşından
Bugüne
Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark)
Getirisi
1
Halk Portföy Para Piyasası
HLL
0,033979
0,03
0,18
0,76
9,07
%15 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi 91 Gün + %5 KYD 1 Aylık Gösterge
Mevduat Endeksi TL + %10 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %70
KYD O/N Repo Endeksi Brüt
1
Halk Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
HKV
58,159133
0,02
0,18
0,75
8,55
%40 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi 91 Gün + %35 KYD Özel Sektör
Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %5 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi
Değişken + %15 KYD O/N Repo Endeksi Brüt + %5 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat
Endeksi TL’dir.
2
Halk Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
HYT
0,013176
0,02
0,15
0,57
8,68
%60 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %20 KYD Özel Sektör
Borçlanma Araçları Endeksi Değişken + %10 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi
365 Gün + %10 KYD O/N Repo Endeksi Brüt’dür.
3
Halk Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
HLT
47,941428
0,10
0,05
0,37
4,05
%70 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi 547 Gün + %15 KYD Özel Sektör
Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %5 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi
Değişken + %10 KYD O/N Repo Endeksi Brüt’dür.
3
Halk Portföy Birinci Değişken Fon
HBD
19,20638
-0,02
0,01
-0,47
1,27
%12 BIST 100 Endeksi + % 55 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi Orta Vade +
%15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi Değişken + %8 KYD O/N Repo
Endeksi Brüt + %10 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL’dir.
5
Halk Portföy İkinci Değişken Fonu
HYD
0,010863
-0,28
0,11
-0,23
1,80
%100 KYD O/N Repo Endeksi Brüt’dür.
5
Halk Portföy Karma Fon
HLK
44,844537
-0,22
0,41
-1,17
-2,73
%40 BIST 100 Endeksi + %40 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi 365 Gün + % 10
KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %5 KYD Özel Sektör Borçlanma
Araçları Endeksi Değişken + %5 KYD O/N Repo Endeksi Brüt’dür.
5
Halk Portföy Katılım Fonu
HPK
0,009895
-0,14
0,32
-0,75
5
Halk Portföy Fon Sepeti Fon
HPS
0,010037
0,03
0,04
0,31
6
Halk Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)
HAF
0,184916
-0,48
1,01
-1,72
-12,08
%85 BIST 100 Endeksi + %15 KYD O/N Repo Endeksi Brüt’dür
6
Halk Portföy BİST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)
HLE
0,013613
-0,39
0,98
-2,51
-12,87
%90 BİST 30 Endeksi + %10 KYDO/N Repo Endeksi Brüt
%65 KYD Kira Sertifikaları Endeksi Kamu + %5 KYD Kira Sertifikaları Endeksi Özel + %25
Katılım 50 Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL’dir.
%100 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL’dir
KÜNYE
Banu KIVCI TOKALI
Araştırma Direktörü
[email protected]
+90 212 314 81 88
Araştırma
İlknur HAYIR TURHAN
Yönetmen
[email protected]
+90 212 314 81 85
Mehtap İLBİ
Uzman
[email protected]
+90 212 314 87 30
Furkan OKUMUŞ
Uzman
[email protected]
+90 212 314 81 86
Cüneyt MEHMETOĞLU
Uzman
[email protected]
+90 212 314 87 31
Kadirhan ÖZTÜRK
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 87 29
Cemil Can SÜRÜCÜ
Uzman Yardımcısı
[email protected]
+90 212 314 87 26
ÇEKİNCE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili
kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler
ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik
Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.
Download

Raporu Yükle - Türkiye Halk Bankası