GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
31 Aralık 2015 Perşembe
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%) Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
BIST-100
73.201
-0,96
-1,14
BIST-30
89.379
-1,09
-1,31
BIST-Sınai
74.175
-0,66
-1,55
122.681
-1,29
-1,15
74.475
-0,86
-0,98
MSCI EM End.(US$)
791
-1,03
-1,45
MSCI Türkiye End.(US$)
361
-1,57
-1,42
1.676
-0,55
0,29
BIST-Banka
İşlem Hacmi TL mn
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0,63
0,60
0,57
0,54
0,51
0,48
0,45
0,42
0,39
0,36
Gösterge Tahvil
10,88
0,37
-1,81
5,88
-0,61
-0,46
3,0481
-0,25%
-0,62%
Eurobond - 2040
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
VIX Endeksi
17,29
7,52
4,16
Altın $/ ons
1.060
-0,84
-0,88
36
-3,52
-2,41
4.735
#VALUE!
-0,06
So n 1 2 Ay
2015T
2016T
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
BIST F/ K
11,13
9,90
8,28
MSCI EM F/ K
27,02
12,88
10,81
BIST FD/ FAVÖK
7,77
7,32
6,30
MSCI EM FD/ FAVÖK
7,25
8,05
7,48
En Çok Yükselen
BIST-100
En Çok Düşen
Gün ? (%)
Gün ? (%)
BIST-100
İşlem Hacmi En Yüksek
Mn TL
BIST-100
IPEKE
14,55
IHLAS
-4,17
GARAN
341
KOZAA
10,91
TMSN
-4,09
THYAO
221
KOZAL
7,58
ZOREN
-4,07
AKBNK
134
GOLTS
6,09
VESBE
-4,03
HALKB
116
ISGYO
4,05
VESTL
-3,00
SAHOL
111
Ülke
TSİ Dönem
Ajanda
Türkiye 10:00
Kas.
Veri
Dış Ticaret Dengesi
ABD
15:30 26 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
ABD
16:45
Ara.
Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi
Düny a End e k s le ri
Ülke
Endeks
Japonya
NKY Index
Çin
SHCOMP Index
Rusya
RTSI$ Index
Almanya
DAX Index
Fransa
CAC Index
Ingiltere
Tahm .
Önc.
-4,0 Mlr $
-3,62 Mlr $
270 Bin
267 Bin
50,25
48,70
T Sİ: 8:40 AM
Son
Günlük ∆(%)
Haftalık ∆(%)
19.034
0,27
0,78
3.561
-0,34
-1,43
757
-1,64
-3,62
10.743
-1,08
2,34
4.677
-0,52
2,40
UKX Index
6.274
-0,64
3,96
Brezilya
IBOV Index
43.350
-0,70
0,35
Amerika
INDU Index
17.604
-0,66
1,07
Amerika
SPX Index
2.063
-0,72
1,20
Portekiz
BVLX Index
2.524
-0,07
2,39
İrlanda
ISEQ Index
6.857
0,22
2,14
İtalya
FTSEMIB Index
21.418
-1,12
1,70
Yunanistan
ASE Index
611
-1,07
-2,28
İspanya
IBEX Index
9.642
-0,29
2,40
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
2015 yılının son işlem gününde Asya borsalarında genel olarak karışık bir
seyir var. Avrupa borsalarının büyük bölümü yeni yıl tatili nedeniyle kapalı
olacak bugün. Açık olan borsalarda ise seanslar erken kapanacak. Açık
olan borsaların güne hafif düşüşlerle başlamaları bekleniyor. Düşük işlem
hacmi ile birlikte volatilitenin artış gösterdiği bu haftada Borsa İstanbul’un
yılın son işlem gününe sınırlı düşüşlerle başlamasını bekliyoruz.
Bugün yurt içinde saat 10:00’da Kasım ayı dış ticaret dengesi, yurt
dışında ise ABD'de açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları verisi takip
edilecek. Kasım ayında 4,0 mlr $ seviyesinde dış ticaret açığının
gerçekleştiği tahmin ediliyor. Ayrıca yarın piyasaların yeni yıl tatili
nedeniyle kapalı olacak ancak yarın Çin' de açıklanacak olan PMI verileri
tatil dönüşünü piyasaları etkileyebilir. Çin resmi imalat PMI verisinin
Aralık ayında 49,6'dan 49,7'ye çıkması bekleniyor ancak 50 puanın
altında kaldığı için daralmanın devam ettiğini gösterecek.
Borsa İstanbul dün satıcılı bir seyir izledi. Gün içerisinde en düşük
73.064,60, en yüksek 74.004,90 puanı gören BIST 100 endeksi günü
%0,96 düşüşle 73.200,70 puandan kapattı. Bankacılık endeksi %1,29,
sanayi endeksi %0,66 düşüş kaydederken, toplam işlem hacmi 2,0 mlr
TL olarak gerçekleşti. Yurt dışı piyasalardaki artan satış baskısının yanı
sıra döviz kurlarındaki yükseliş Borsa İstanbul’u olumsuz etkiledi.
Gelişmekte olan ülke para birimlerindeki görülen kayıplarla beraber dün
dolar/TL'de 2,92 seviyesinin üzerine çıktı.
Petrol fiyatlarında gerilemenin devam etmesinin ardından dün ABD hisse
senetleri enerji sektörü öncülüğünde değer kaybetti. Böylece S&P 500
endeksi %0,72, Dow Jones endeksi %0,66, Nasdaq endeksi %0,82
düşüş kaydetti. Yılbaşından bu yana bakıldığında ise, S&P 500 (%0,2) ve
Nasdaq (%7,0) endeksleri alıcılı konumda yer alırken, Dow
Jones endeksi ise %1,2 geriledi. Dün Avrupa’da ise gösterge Stoxx
Europe 600 endeksi önceki günkü kazançların bir kısmını geri vererek
%0,54 değer kaybetti. Böylece endeks Aralık ayında %4,6 değer
kaybederek 2002 yılından bu yana en kötü Aralık performansını kaydetti.
Ayrıca Almanya’da DAX 30 endeksi dün %1,08 düşüş gösterdi ve
endeksin yıllık değer artışı %9,6’ya geriledi.
VİOP Teknik Analiz
Yılın son işlem gününe girilirken endekste bugün yurtdışı piyasalardaki satış
eğilimi ve dünkü satış baskısının devamı niteliğinde negatif eğilimde bir
başlangıç olabileceğini öngörüyoruz.
Bu bağlamda VIOP’ta daha önce bahsettiğimiz düşüş kanalı alt bant
seviyeleri altına kadar gelen yakın vadeli endeks kontratlarında bugün
kontrat değişimleri için son gün. Son güne girilirken 100 binden fazla açık
pozisyon var. VIOP için yukarı yönlü hareketlerde 90,000 91,500 aşağı
tarafta ise 88,500-88,000 seviyeleri ilk izleyeceğimiz önemli destekler
olacaktır.
NOT: VIOP Analizlerimizi piyasa dinamiklerini de dikkate alarak saatlik grafikler
üzerinden yapmaktayız.
Sabit Getirili Piyasalar
Gün içerisinde veri akışı oldukça sakindi. ABD'den askıdaki konut satışları
verisi açıklanırken, veri beklentilerin altında yüzde 0.9 düşüş gösterdi. Veride
beklentiler yüzde 0.5 olarak açıklanması yönündeydi. İspanya'da Aralık
ayında enflasyon değişim göstermedi. Bir önceki ay yüzde 0,3 gerileyen
tüketici enflasyonu gerileyen petrol fiyatlarının da etkisiyle sabit kalarak, artış
yönündeki beklentiyi karşılayamadı. İtalya'da dün açıklanan verilere göre,
Kasım ayında Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yıllık bazda yüzde 3,3 oranında
gerileme kaydetti. 2015 yılının son haftasında piyasalarda likidite düşüklüğü
devam etti. Dün emtia fiyatlarında yaşanan kayıplara paralel Rusya, Brezilya
ve Güney Afrika gibi emtia ihracatçısı gelişmekte olan ülkelerin para
birimlerinde dolar karşısında yüzde 1.3'ten yüzde 2.7'ye ulaşan değer
kayıpları yaşanırken, TL'deki değer kaybı yüzde 0.5 ile sınırlı kaldı. Brent tipi
ham petrolün varil fiyatı ise dün yüzde 3'e yakın düşüşle 37 doların da altına
geriledi. Dolar/TL dün güne 2,9101 seviyelerinde başlarken, akşam
saatlerinde 2,9190 seviyelerindeydi. Borçlanma Araçları Piyasası’nda, 14
Haziran 2017 itfalı iki yıllık gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi dün spot
piyasada yüzde 10.87 seviyesinden gerçekleşirken, valörde ise son işlem
yüzde 10.88 oldu. 12 Mart 2025 itfalı 10 yıllık göstergede dün spot kapanışta
ortalama bileşik faiz yüzde 10.72, valörde ise son işlem yüzde 10.72 oldu.
G österge Tahvil Getirisi
11,2
11,0
10,8
10,6
10,4
10,2
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
11,00
10,00
9,00
8,00
7,00
3M
%
1Y
2Y
3Y
Nominal İşlem Tutarı TL
5Y
Mn TL
0
Aylık ∆(%)
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
3,30
US$/ TRY
2,9128
-0,03
-0,63
-0,11
EUR/ TRY
3,1833
-0,45
-0,60
3,19
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
3,0481
-0,25
-0,62
1,58
2,90
Eur/ US$
1,0929
-0,42
0,03
3,30
2,70
3,20
3,10
3,00
2,80
2,60
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
10Y
100
Döviz Piyasaları
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
8Y
Bileşik Faiz(%)
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
10,0
Döviz
3 Ay Önce
12,00
Şirket Haberleri
Aselsan (ASELS) 10,3 mn $ tutarında ek sipariş aldığını açıkladı (=)


Aselsan ile STM arasında elektro optik sistemi alımı ile ilgili olarak 02 Haziran 2014 tarihinde imzalanan sözleşmede yapılan değişiklik ile Aselsan'a
10,4 mn $ tutarında elektro optik sistem ek siparişi verilmiştir.
Söz konusu sözleşme değişikliği kapsamında teslimatlar 2015-2016 yıllarında gerçekleştirilecektir.
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)


İş Bankası, Borsa İstanbul'da işlem gören bazı ortaklıklarında ödenmiş sermayelerinin azami %3,0'ü ile sınırlı olmak kaydıyla, piyasadan satın
alınması kararı almıştı.
Söz konusu karar doğrultusunda dün gerçekleştirilen alımlar şu şekildedir:
Kaynak:KAP, VKY Araştırma ve Strateji
Yorum: Bankanın alımları ISFIN, ISMEN ve ISGYO’da yoğunlaşmış durumda. Önümüzdeki dönemlerde alımların ANHYT, TSKB ve SISE için
yoğunlaşabileceğini düşünüyoruz.
Park Elek. Madencilik (PRKME) bugün temettü ödeyecek (=)



Park Elek. Madencilik bugün hisse başına 0,6144 TL brüt temettü ödemesi gerçekleştirecektir.
Sözkonusu rakam en son kapanış rakamına göre %17 temettü verimine işaret etmektedir.
Hisse için teorik fiyat 2,936 TL’dir.
Reysaş GMYO (RYGYO) Adana’daki arsasını 15 yıllığına 6 mn $ gelir elde edecek şekilde kiraladı (=)

Şirket portföyünde yer alan Adana Suluca Karşıyaka Mahallesi’nde bulunan 18.199 m² arsa üzerindeki 9.954 m²'lik deponun 6.305 m² depolama
alanı ve 842 m² ofis alanı için, Netlog Lojistik Hizmetleri A.Ş.ile şirket arasında 01/02/2016 tarihinden başlamak üzere 15 yıllığına kira sözleşmesi
imzalanmıştır. Kiraya verilen depodan 15 yılda KDV dahil yaklaşık 6 mn $ gelir elde edilmesi beklenmektedir.
Şekerbank’ın (SKBNK) %19,37 oranında hissesinin "Kazkommertsbank" JSC tarafından satın alınmasına yönelik anlaşma imzalandı (+)


Milli Servet Fonu "Samruk-Kazyna" JSC'ye ait olan Şekerbank sermayesinin %19,37'sini temsil eden 224,3 mn TL Şekerbank hissesinin,
"Kazkommertsbank" JSC tarafından satın alınmasına ilişkin Hisse Satınalma Anlaşması’nın 30 Aralık 2015’te imzalandığı açıklandı.
Satış bedeli hisse devir tarihinde belirlenecek.
Yorum: Geçtiğimiz aylarda Şekerbank’ın sermayesinde %10,91 oranında paya sahip olan BTA Securities JSC'nin sermayesinin tamamına sahip olan
BTA Bank JSC, Kazkommertsbank JSC tarafından devralınmış ve böylece Kazkommertsbank Şekerbank’ın %10,91 oranında dolaylı pay sahibi
olmuştu. Dün açıklanan anlaşma ile birlikte, Samruk-Kazyna’nın elindeki %19,37 oranındaki Şekerbank hisselerinin Kazkommertsbank’a devrinin resmi
işlemlerin ardından tamamlanması durumunda, Kazkommertsbank’ın Şekerbank’taki pay toplamı %30,28’e(doğrudan %19,37, dolaylı %10,91)
yükselecek. Ayrıca Samruk-Kazyna, Kazkommertsbank’ın sermayesinde %10,72 oranında payı bulunmakla birlikte Kazkommertsbank’ın ortaklık
yapısında kamu ağırlığının az olmasını (Central Asian Investment Company (%23,27), Kenes Rakishev (%28,67), АО Alnair Capital Holding (%28,08)
*) olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hisse devrinin önümüzdeki birkaç ay içinde tamamlanabileceğini düşünüyoruz.
*Kazakistan medyasında yer alan haberlere göre, 29 Aralık 2015’te Kenes Rakishev, Alnair Capital Holding’in tamamını satın alarak
Kazkommertsbank’ta sahip olduğu toplam hisse oranını %28,67’den %56,75’e çıkardı ve böylece bankanın çoğunluk sermayedarı oldu.
Turk Telekom (TTKOM), Turkcell (TCELL) ile uzlaşmaya gitti (TTKOM +, TCELL -)




Turk Telekom 2009 ve 2011’den beri süre gelen muhtelif davalar ve ihtilaflara ilişkin olarak sulh protokolü imzalandığı,
Bu protokol ile Turkcell tarafından, Türk Telekom Grubu'na KDV ve ÖİV hariç, diğer bütün vergi, mali yükümlülükler ve faiz dahil toplam 225 mn TL
ödeme yapılacağı,
Türk Telekom tarafından ise Turkcell Grubu Şirketlerine bir ödeme yapılmayacağı duyuruldu.
Turkcell ise yaptığı açıklamada söz konusu davalara ilişkin olarak ayrılan karşılığın 161 mn TL olduğu bilgisine yer verildi.
Yorum: Haberi Turk Telekom için şirkete tek sefere mahsus da olsa bir gelir yaratacağı için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Diğer taraftan Turkcell için
ise ödenmesinde mutabık kalınan tutarın şirketin karşılık ayırdığı tutardan daha fazla olasından dolayı 64mn TL tek sefere mahsus bir gider oluşacak
olması dolayısıyla olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Ekonomi Haberleri
BES'te kesintilere yönelik düzenleme 1 Ocak 2016 itibariyle devreye giriyor (-)
Hazine Müsteşarlığı tarafından hazırlanan Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmeliğe göre;
Bireysel Emeklilik Sisteminde "giriş aidatı" ve "yönetim gider kesintisi"ne üst sınır getiren düzenleme getirildi. Buna göre;


Sözleşmenin ilk 5 yılında "giriş aidatı" ve "yönetim gider kesintisi" adı altında yapılan toplam kesinti tutarı, her yıl için aylık brüt asgari ücretin
%8,5'ine karşılık gelen maktu tutarı aşamayacak ve sözleşmenin 6. yılı ve sonrası için ise ilgili yönetmelik maddeleri kapsamında kesinti
yapılamayacak. Sözleşmenin yürürlük tarihinden itibaren yapılacak toplam kesinti tutarı, 6. yıl ve sonrası için sözleşme kapsamında devlet katkısı
hesabında bulunan tutarın belli bir oranına karşılık gelen tutarı geçemeyecek.
Emeklilik şirketi, fon toplam gider kesintisini sözleşmenin 6'ncı yılından itibaren yıllık % 2,5 oranında katılımcıya veya katılımcının bireysel emeklilik
hesabına iade edecek. 7-14'üncü yıllar arasındaki oranlar, her yıl için bir önceki yılda geçerli olan iade oranının 2,5 puan artırılması suretiyle
uygulanacak. 15'inci yıl ve sonrası için bu oran %25 olacak.
Yorum: Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği verilerine göre, Ocak-Eylül 2015 döneminde, emeklilik branşının toplam teknik gelirinin
içerisinde yönetim gideri kesintisi ve giriş aidatı gelirlerinin toplam payı %32,43 seviyesindedir. Emeklilik şirketi bazında değişmekle birlikte, bu
düzenlemenin kısa vadede sektörün teknik karını olumsuz etkileyebileceğini düşünüyoruz.
Asgari ücretteki artışın maliyetinin %40’nı devlet karşılayacak

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Süleyman Soylu, asgari ücretin 1.300 liraya çıkarılmasındaki maliyetin %40'ının hükümet tarafından
karşılanması için meclise düzenleme yapılmasını önerdiklerini fakat bunun sadece 2016 yılı için geçerli olacağını söyledi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından
kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım
kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden
ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr
yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Download

devamı... - Vakıf Yatırım